2.2全球氢能发展现状

    伴随世界各国减排承诺方案的推进，2030年全球绿氢需求量有望突破1.2亿吨。但2024年全球氢能项目投资呈现出明显的地域差异。在欧美地区，由于受到俄乌战争、能源危机等因素的影响，氢能投资热情显著下降，挪威NEL公司订单量下降了52%，壳牌、BP等能源巨头也纷纷推迟或取消了多个氢能项目。相比之下，亚洲市场的日本和韩国虽积极布局氢能产业，但由于氢气供应不足的问题，发展步伐有所放缓。

    氢能产业链涵盖制氢、储运、加氢及应用四大环节，贯穿从氢气生产到终端使用的全过程。制氢是基础，储运和加氢是关键支撑，应用是最终目的，各环节需要紧密相连、协同发展。

资料来源：新研智创

制氢是氢能产业链的起始环节，主要将原料通过不同技术路径转化为氢气。常见的制氢技术路径有化石能源重整制氢、工业副产品制氢、可再生能源电解水制氢（绿氢）及其他清洁能源制氢。中国是世界上最大的制氢国，化石能源重整制氢是主力，但可再生能源制氢项目正加速推进。

储运环节解决氢气从生产地到应用地的储存和运输问题。主要储运方式包括高压气态储运、低温液态储运、有机液体储运、固态金属储运及管道运输。尽管目前以20兆帕高压长管拖车运输为主，但不同储运方式需要与应用场景适配，暂无单一主导技术，中国在多种技术路线上均有探索和实践。

加注环节通过加氢站为氢燃料电池汽车等应用设备提供加氢服务。加氢站类型主要有固定式加氢站、移动式加氢站及撬装式加氢站，关键设备包括高压储氢瓶、减压阀、氢气压缩机、加氢机等。全国已建成加氢站超350座，约占全球40%，位居世界第一。35兆帕智能快速加氢机和70兆帕一体式移动加氢站技术获得突破。

应用环节是氢能产业链的终端，将氢气转化为电能或热能，为各领域提供动力和能源支持。主要应用包括燃料电池系统，用于交通、储能、工业等领域；以及氢气直接燃烧，用于工业加热、发电或掺入天然气管道等。以交通领域为突破口，氢燃料电池汽车保有量超万辆，是全球最大的氢燃料电池商用车生产和应用市场。此外，氢基化工、氢冶金、发电与热电联产、建筑等领域也不断取得突破。

中国已基本构建较为完整的氢能产业链，但各环节仍需进一步协同发展，如储运和加氢设施需与制氢规模、应用场景更好匹配。

4.1发展现状

    中国是世界上最大的制氢国，年制氢产量约3300万吨。近年来，中国氢能产业发展迅速，基本涵盖了氢气“制‒储‒运-加‒用”全链条。在氢燃料电池汽车领域，中国已初步掌握了氢燃料电池核心部件的关键技术，建立了具有自主知识产权的车用氢燃料电池技术体系，并在不同区域逐步形成了规模化产业集群。此外，中国还制定了氢能产业发展中长期规划（2021-2035年），明确了氢能产业的发展目标和重点任务。在2025年两会期间，也有十余位人大代表递交发展氢能的相关提案，涵盖了氢能发展的各个方面。

我国氢能行业处在商业化培育初期，在未来很长一段时间内，成本高将是制约企业布局氢能产业的关键因素。2020年我国推出的燃料电池汽车“以奖代补”政策显著推动了产业链国产化进程，尽管各省燃料电池汽车发展目标完成率还不高。

资料来源：中国政府网、各部委网站、国信证券经济研究所、新研智创

中国氢能市场显示出强劲的发展势头，在产业链国产化、电解槽技术进步以及储运基础设施建设等方面处于领先地位。但是产业链上各环节亟待完善，不管是技术、产品，还是商业模式都还在探索当中，行业配套的政府引导、协调和监管以及人才储备还不能匹配行业发展的要求，现有的技术和成本要实现从示范应用到规模化发展，还面临着一系列挑战。

4.2竞争优势

资源禀赋优势：中国拥有丰富的可再生能源资源，如太阳能、风能、水能等，为绿氢提供了充足的能源基础，有助于降低制氢成本，实现绿氢的大规模生产。

市场需求潜力巨大：中国是全球最大的汽车市场，新能源汽车产业发展迅速，氢燃料电池汽车的市场需求潜力巨大。此外，在储能、分布式发电、工业、建筑等领域，随着对清洁能源的需求增加，氢能的应用市场也将不断拓展。

完整的产业链基础：中国在氢能产业链的各个环节都具备一定的基础和优势，从上游的制氢、储氢、运氢，到中游的氢燃料电池、氢内燃机、氢燃气轮机等的研发制造，再到下游的应用，形成了较为完整的产业链条，具备较强的产业配套能力和协同发展优势。

政策支持力度大：中国政府高度重视氢能产业发展，出台了一系列政策支持措施，包括财政补贴、税收优惠、技术研发支持等，为氢能产业的发展提供了有力的政策保障。

产业集群效应初显：中国已初步形成了以京津冀、长三角、珠三角为主的氢能产业布局，西南成都、中部武汉和山东氢能产业并跑的格局。这些地区在技术研发、产业配套、市场应用等方面具备良好的基础和优势，通过产业集群的发展模式，能够进一步提升产业的竞争力和创新能力。

结语